3大板块轮番上涨此事不简单 暴露出赚钱信

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所属分类:投资理财

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  核心提示:医疗军工环保板块终于爆发了,背后的原因是什么呢?掌握了上涨的思路,是不是就能轻松赚钱呢?

  上周,憋屈了好久的医疗医药板块终于爆发了。周二当天23个股票一起涨停。大家都说是受到政策利好的刺激,菜导看了一下,这个政策是8日发布的,国务院《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见》。

  这个事后诸葛亮的逻辑有点扯淡。政策第一天出来,第三天资本市场才开始炒作,第二天资金都干嘛去了?

  如果说医疗医药板块是因为隔一天的政策利好,那周四、周五接连走强的军工板块、环保板块又该怎么解释呢?

  股市是很任性的,有时候很难用消息面或者行业面上的东西来解释。但股市也是有规律的,菜导发现,如果用今年的主流逻辑“估值”来解释,似乎上周的几个板块爆发都能说通了:

  它们都属于估值比较低的安全区。

  这里说的高低不是横向对比,是和它们的历史估值相对比。无论是长期低迷的医药、还是本身行业估值就比较贵的军工,现在的估值都比较安全。

  一周牛基

  上周最牛的基金是华宝兴业中证医疗指数分级(162412),上涨近7%。

  医药板块下其实有很多细分,如果按照申万二级行业来分的话,分为医疗服务、医疗商业、化学制药、生物制药、中药以及医疗器械。

  上周的利好主要集中在医疗器械板块,从华宝兴业这只基金的重仓股也可以看到,医疗器械板块的股票比较多。

  一周熊基

  金鹰技术领先(210007)上周领跌,下跌3.26%。这只基金近一年的业绩都很差,现在也被大部分持有人抛弃了,规模只有一千多万,几乎等于僵尸基金了。

  新基预览

  接下来看看新发的基金,套用估值的逻辑来看,会发现基金公司在新发产品上其实是有所侧重的:

3大板块轮番上涨此事不简单 暴露出赚钱信

  有三家公司发行了医疗基金!另外还有一只文体娱乐、一只互联网基金。

  其中的互联网基金值得说道说道,它的名字叫鹏华港美互联(160644),是香港美女吗?不,是香港美国!

  基金主要投资于香港和美国的互联网股票,包括但不限于BAT等等中概互联网股票。

  这只基金的特别之处在于:目前市场上专门追踪海外上市的中国互联网公司基金并不多。

  需要注意的是,它属于股票型基金,股票资产不低于总资产80%,所以基金是不会去做择时的。

  现在中概股的涨幅已经很可观了,未来还有多少空间?这需要基金经理发挥选股能力,更需要投资者自己做出一些大方向上的判断。

  另外还有一个要打问号的地方是,拟任基金经理是尤柏年,管理过油气指数、全球高收益债、全球发现、沪港深新兴成长基金,从履历来看并没有专注于互联网行业的研究经历,现在要他管理一只互联网行业基金,感觉有点悬。

  菜导总结:

  菜导觉得,如果按照估值的逻辑,那么目前估值处于安全区的还有传媒和创业板,经过两年多调整,它们的泡沫已经挤掉很多了。

  同时要注意的是,从估值来看,酒类、金融、红利、消费、新能源以及沪深300目前已经偏高。

  当然这个逻辑也不能完全解释我们任性的大A股,君不见上周白酒指数涨了近5个点,贵州茅台(600519,股吧)再创新高。

  所以,估值逻辑只是一种投资思路,不要因此就觉得越便宜越安全越有赚钱的机会,任何一种思路都不是万金油,投资千万不能认死理。